Plantilla · Finanzas, contabilidad y auditoría
Política de inversiones
Una política aprobada por la junta para invertir reservas o fondos patrimoniales: metas, riesgo, inversiones permitidas, quién decide, informes y revisión.
Tres formatos editables: Word (.docx), texto enriquecido (.rtf) y texto simple (.txt). Revisado el 21 de octubre de 2026.
Traducción pendiente de revisión por un hablante nativo. Read the English original.
Cómo usar esta plantilla
- Descárguela como archivo de Word (.docx), que se abre en Microsoft Word, Google Docs, Pages y LibreOffice, o como texto enriquecido (.rtf) o texto simple (.txt). Los tres se pueden editar.
- Complete cada espacio en blanco. Están entre corchetes, como [NOMBRE DE LA ORGANIZACIÓN], y aparecen resaltados en la vista previa. Borre las notas entre corchetes que no necesite.
- Adáptela. Compárela con sus estatutos y las reglas de su estado, y cambie lo que no encaje. Haga que la junta la apruebe cuando así se indique.
- ¿Va a imprimirla? Imprima esta página: la copia impresa omite los menús del sitio y muestra la plantilla con líneas para los espacios en blanco.
Una política de inversiones es el reglamento escrito de la junta para el dinero que la organización no necesita gastar pronto: una reserva operativa, un fondo designado por la junta o la donación de un donante para un fondo patrimonial (endowment). Dice para qué es el dinero, cuánto riesgo es aceptable, quién toma las decisiones y cómo las revisa la junta. No es un consejo de inversión, y esta plantilla no sugiere inversiones, combinaciones ni rendimientos. Esas son decisiones de su junta, con ayuda profesional si la necesita.
Lea primero nuestra guía sobre cómo invertir reservas y fondos patrimoniales. Explica las reglas de prudencia en las que se basa esta política.
Por qué escribirla
La ley estatal fija el estándar para administrar los fondos invertidos de las organizaciones benéficas, y las reglas varían según el estado. Nueva York es un ejemplo. La guía de su fiscal general sobre la New York Prudent Management of Institutional Funds Act (NYPMIFA, ley de administración prudente de fondos institucionales de Nueva York) dice que la ley "requires every institution to adopt a written investment policy setting forth guidelines on investments and delegation of management and investment functions" (exige que toda institución adopte una política de inversiones escrita con pautas sobre las inversiones y la delegación de su administración) (N-PCL § 552(f)). La guía dice que no hay una política "one size fits all" (única para todos) y enumera temas que puede cubrir:
- objetivos generales de inversión
- inversiones permitidas y prohibidas
- niveles aceptables de riesgo
- asignación de activos y diversificación
- procedimientos para seguir el rendimiento de las inversiones
- alcance y condiciones de la delegación de la administración de inversiones
- la responsabilidad del administrador de inversiones
- procedimientos para elegir y evaluar a agentes externos
- procesos para revisar las políticas y estrategias de inversión
- el voto por poder de las acciones
Esta plantilla sigue esa lista. Revise lo que exige la ley de su estado.
Cómo adaptarla
- Escriba secciones distintas para fondos distintos. El dinero que podría necesitar en uno o dos años suele requerir un enfoque distinto al de un fondo patrimonial permanente. Diga qué sección se aplica a qué fondo.
- Primero, las condiciones de los donantes. Las restricciones de un acuerdo de donación sobre cómo invertir o gastar están por encima de esta política. Vea fondos restringidos.
- Deje las cifras a la junta. Complete los rangos, límites y tasas de gasto solo después de que la junta, con asesoría, los haya decidido.
- Nombre cargos, no personas, para que la política siga sirviendo cuando cambie la gente.
- Busque asesoría de un profesional de inversiones independiente y, para los fondos patrimoniales, de un abogado que conozca la ley de su estado.
Vista previa
Política de inversiones: [NOMBRE DE LA ORGANIZACIÓN]
Aprobada por la junta el: [FECHA]
Próxima revisión: [FECHA, AL MENOS UNA VEZ AL AÑO]
1. Fin y alcance
Esta política rige cómo [NOMBRE DE LA ORGANIZACIÓN] invierte los siguientes fondos:
| Fondo | Para qué es | Plazo | ¿Restricciones del donante? |
|---|---|---|---|
| [POR EJEMPLO: RESERVA OPERATIVA] | [FIN] | [CORTO / MEDIANO / LARGO] | [NINGUNA / DESCRIBIR] |
| [POR EJEMPLO: NOMBRE DEL FONDO PATRIMONIAL] | [FIN] | [CORTO / MEDIANO / LARGO] | [NINGUNA / DESCRIBIR, CON LA FECHA DEL ACUERDO DE DONACIÓN] |
Cuando un acuerdo de donación fija otras condiciones, rige el acuerdo para ese fondo.
2. Objetivos
Para cada fondo, los objetivos de la junta son:
- [FONDO]: [POR EJEMPLO: MANTENER EL DINERO DISPONIBLE Y ESTABLE / CONSERVAR EL PODER DE COMPRA CON EL TIEMPO / DAR UN MONTO ESTABLE PARA GASTAR CADA AÑO]
3. Riesgo
La junta acepta el siguiente nivel de riesgo para cada fondo, después de considerar los factores que exige la ley de [ESTADO]:
- [FONDO]: [DESCRIPCIÓN DEL RIESGO ACEPTABLE, SEGÚN LO DECIDIÓ LA JUNTA]
4. Inversiones permitidas y prohibidas
- Permitidas: [TIPOS DE INVERSIONES QUE APROBÓ LA JUNTA]
- Prohibidas: [TIPOS QUE LA JUNTA DESCARTÓ, INCLUIDOS LOS DESCARTADOS POR MOTIVOS DE MISIÓN O VALORES]
- Cualquier inversión que no esté en la lista necesita la aprobación de [LA JUNTA / EL COMITÉ DE FINANZAS].
5. Asignación y diversificación
| Fondo | Tipo de activo | Meta | Rango permitido |
|---|---|---|---|
| [FONDO] | [TIPO DE ACTIVO] | [PORCENTAJE] | [MÍNIMO] a [MÁXIMO] |
Si un fondo sale de su rango, [CARGO] lo reequilibrará dentro de [NÚMERO] días o informará a la junta.
Cualquier decisión de no diversificar un fondo se registrará con sus razones y se revisará al menos una vez al año.
6. Gastos de los fondos patrimoniales
Las asignaciones para gastar de los fondos patrimoniales las decidirá [LA JUNTA] cada año, considerando los factores que exige la ley de [ESTADO] y las condiciones de cada donación. La decisión y sus razones se anotarán en el acta. [INDIQUE CUALQUIER REGLA DE GASTO QUE HAYA ADOPTADO LA JUNTA, O "NINGUNA ADOPTADA"]
7. Funciones
| Quién | Responsabilidad |
|---|---|
| Junta | Aprueba esta política, los objetivos y cualquier cambio; recibe informes; aprueba los gastos de los fondos patrimoniales |
| [COMITÉ DE FINANZAS O DE INVERSIONES] | Supervisa las inversiones dentro de esta política; recomienda cambios; elige y revisa a los administradores externos |
| [TESORERO] | Informa a la junta; lleva los registros; firma transferencias dentro de los límites aprobados |
| Administrador o asesor externo, si lo hay | Invierte dentro de las condiciones escritas de la delegación; informa según lo acordado |
8. Delegación a administradores externos
Si la junta delega la administración de un fondo, hará lo siguiente:
- elegir al administrador con cuidado, incluso revisando su independencia y cualquier conflicto de interés;
- fijar por escrito el alcance y las condiciones, incluidos los honorarios, de acuerdo con los fines del fondo; y
- revisar el desempeño del administrador y su cumplimiento de esas condiciones al menos [FRECUENCIA].
El administrador rinde cuentas a [COMITÉ O JUNTA] y debe informar [QUÉ Y CON QUÉ FRECUENCIA].
Proceso de selección: [CÓMO SE BUSCAN, COMPARAN Y APRUEBAN LOS CANDIDATOS]
9. Seguimiento e informes
- [CARGO] informará a la junta al menos [CADA TRIMESTRE / DOS VECES AL AÑO] sobre el valor de cada fondo, su rendimiento frente a sus objetivos, su asignación frente a sus rangos, los honorarios pagados y cualquier excepción.
- Los costos se revisarán para asegurar que sean razonables para los servicios recibidos.
10. Voto por poder
Los votos de las acciones que tienen los fondos [LOS EMITIRÁ EL ADMINISTRADOR SEGÚN ESTAS PAUTAS: (PAUTAS) / LOS DECIDIRÁ (COMITÉ)].
11. Conflictos de interés
Toda persona con una función según esta política sigue la política de conflictos de interés de la organización y declara cualquier interés en un administrador, asesor o inversión.
12. Revisión
La junta revisará esta política al menos una vez al año, y cada vez que las finanzas o la situación de la organización cambien de forma importante. Los cambios entran en vigor cuando la junta los aprueba y se anotan en el acta.
| Fecha de revisión | Cambios | Aprobado por |
|---|---|---|
| [FECHA] | [CAMBIOS, O "NINGUNO"] | [NOMBRE] |
Plantilla de Golden Hint: goldenhint.org/es/resources/templates/investment-policy. Revisada el 21 de octubre de 2026. Información general, no asesoría legal ni fiscal.
Información general. No asesoría legal, fiscal ni financiera. Las reglas cambian y cada caso es distinto: consulte las fuentes oficiales y a un profesional antes de actuar. Más información (en inglés).
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Fuentes
Revisadas el 21 de octubre de 2026. Las reglas y las tarifas cambian, así que siga los enlaces para ver la versión actual. Las fuentes oficiales están en inglés.
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